금리인상 혹은 금리인하 시기에 투자 효율을 극대화할 수 있는 투자전략이 있습니다. 금리변동에 따라 투자하기에 적합한 은행상품, 주식 (개별종목, ETF) 등을 분석하여 효과적인 투자 포트폴리오를 구상할 수 있도록 정리하였습니다.
기준금리, 미국 금리조정 일정 및 국가 별 기관
FOMC 회의
1년에 총 9회 실시; 2월, 3월, 5월, 6월, 7월, 9월, 11월, 12월
기준금리, 파월 연설
1년에 총 4회 실시; 3월, 6월, 9월, 12월
미국; 연방준비은행
유럽; 유럽중앙은행
영국; 영국은행
스위스; 스위스 국제은행
호주; 호주 연방준비은행
한국; 한국은행 (금융통화위원회)
일본; 일본 중앙은행
기준금리, 금리변동에 따른 은행 vs. 주식
기준금리 인상은 주식시장에 유통되는 자본, 거래량 등의 감소 요인으로 작용하고, 곧 주식보다는 은행상품 (예금, 적금, 출자금통장, 파킹통장)에 대한 관심도가 높아지게 됩니다. 반대로, 기준금리 인하 시기에는 다시 주식, 부동산 시장이 활성화되기 마련입니다.
경기과열 ->기준금리 인상 ->시중금융권 금리 인상 (은행상품에 투자) ->투자, 소비 위축 ->생산, 고용 감소 ->물가 안정 !!
경기침체 ->기준금리 인하 ->시중금융권 금리 인하 (주식시장에 투자) ->투자, 소비 확대 ->생산, 고용 증가 ->경기 회복 !!
금리인상, 국내주식 및 국내상장 국내주식형 ETF
금리인상, 투자 전략 (은행)
시중금융권 금리 인상률과 동시에 주식시장에서의 외국인 이탈현황을 확인하여 현금 비중을 증가시키는 전략이 필요합니다. 상승하는 금리 영향으로 투자심리가 꺾이게 되고, 결국 안전자산에 대한 관심도가 높아지게 됩니다.
시중은행과 저축은행은 앞다투어 고금리 시대에 적합한 예금, 적금 상품을 공시하게 됩니다. 시중은행과 비교하여 저축은행에서 보다 높은 이자율의 금융상품들이 많아 이목이 집중되지만, 해당은행의 파산이라는 위험요소가 있기 때문에 예치금에 대한 기회비용 측면에서 손해보는 경우가 발생할 수 있습니다. 기본적으로 원리금보장 금액이 5000만원인 만큼, 예치금액이 이보다 초과되었다면 원금의 일부를 손해볼 수 있으므로 각별한 주의가 필요합니다. 시장상황을 고려하여 가능한 한 예치기간을 단기간으로 설정하는 방향이 효과적일 수 있습니다.
한편으로는, 배당 수익 관점에서 새마을금고, 신협, 농협 등에서만 취급하는 출자금통장을 활용하는 방안도 효과적인 투자 전략 중 하나입니다.
금리인상, 투자 전략 (주식)
금리가 급속도로 증가하게 되면, 대출금리가 예금금리보다 더 상승하여 예대마진이 증가하게 되고, 은행과 보험사의 수익으로 연결됩니다. 이러한 이유에서, 수익구조를 갖춘 금융주, 보험주에 해당하는 개별종목들을 투자종목으로 선별할 수 있습니다. 금융주, 보험주뿐만 아니라 에너지, 유틸리티, 필수소비재, 헬스케어 업종들에 있어서도 주가의 상승흐름이 나타날 수 있습니다.
반면, 주식시장에 대한 투자심리가 꺾여 증권사의 수익은 감소하게 되므로, 주의가 필요합니다.
금리인상 시기에 수혜주로써 투자가치가 높은 금융주, 보험주, 경기방어주 그리고 ETF 각각에 포함되는 국내, 미국 기업들을 다음과 같이 분류하였으며, 항목마다 시가총액이 높은 순으로 정리하였습니다.
금리인상, 수혜주; 금융주
시가총액 1조원 이상
KB금융
신한지주
하나금융지주
카카오뱅크
우리금융지주
기업은행
메리츠금융지주
한국금융지주
BNK금융지주
JB금융지주
DGB금융지주
시가총액 1조원 이하
제주은행
푸른저축은행
금리인상, 수혜주; 보험주
시가총액 1조원 이상
삼성생명
삼성화재
메리츠화재
DB손해보험
현대해상
한화생명
코리안리
시가총액 1조원 이하
동양생명
미래에셋생명
한화손해보험
롯데손해보험
흥국화재
금리인상, 관련주; 경기방어주
삼성전자
호텔신라
리드코프
SCI평가정보
고려신용정보
금리인상, 투자 전략 (주식 + 파킹통장) ★
파킹통장은 매일 이자금액을 수령할 수 있는 자유입출금 통장으로 잘 알려져 있습니다. 일반적인 예금, 적금보다 목돈의 단기운용 측면에서 활용도가 높을 수 있는 은행상품입니다.
특히, 주식투자를 진행하는 과정에 차익실현을 통해 보유하게 된 예수금을 보관하기에 적합합니다.
금리인상, 투자 전략 (국내상장 파킹통장형 ETF) ★
TIGER CD금리투자KIS(합성)
KODEX KOFR금리액티브(합성)
운용, 판매, 수탁, 사무관리 항목들의 경우, 단위% 생략하였습니다.
금리인상, 미국주식 및 미국상장 미국주식형 ETF
금리인상, 수혜주; 금융주
제이피모간체이스, JPMorgan Chase & Co (JPM)
뱅크오브아메리카, Bank of America Corp (BAC)
웰스파고, Wells Fargo & Company (WFC)
찰스 슈왑, Charles Schwab Corp (SCHW)
씨티그룹, Citigroup Inc (C)
LPL 파이낸셜 홀딩스, LPL Financial Holdings Inc (LPLA)
금리인상, 수혜주; 주식형 ETF
Financial Select Sector SPDR Fund (XLF)
SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE)
Financial Select Sector SPDR Fund (XLF), ETF 구성종목 및 비중; 상위 10개
| BERKSHIRE HATHAWAY INC | 14.00 % |
| JPMORGAN CHASE & CO | 10.24 % |
| BANK OF AMERICA CORP | 6.18 % |
| WELLS FARGO & CO | 4.46 % |
| MORGAN STANLEY | 3.20 % |
| S&P GLOBAL INC | 3.11 % |
| GOLDMAN SACHS GROUP INC | 3.09 % |
| CHARLES SCHWAB CORP | 2.95 % |
| BLACKROCK INC | 2.84 % |
| AMERICAN EXPRESS CO | 2.61 % |
SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE), ETF 구성종목 및 비중; 상위 10개
| SVB FINANCIAL GROUP | 2.41 % |
| WESTERN ALLIANCE BANCORP | 2.18 % |
| FIRST REPUBLIC BANK | 2.12 % |
| EAST WEST BANCORP INC | 2.10 % |
| TRUIST FINANCIAL CORP | 2.06 % |
| ZIONS BANCORPORATION NA | 1.97 % |
| WEBSTER FINANCIAL CORP | 1.96 % |
| COMERICA INC | 1.95 % |
| FIFTH THIRD BANCORP | 1.94 % |
| KEYCORP | 1.94 % |
금리인하, 국내주식 및 국내상장 국내주식형 ETF
금리인하, 투자 전략 (대출)
기존의 고정금리 대출을 상환하고 있는 시점이라면, 변동금리 대출로 변경 신청하여 시중금리 하락에 따른 대출이자를 낮출 수 있습니다.
금리인하, 투자 전략 (주식)
기회비용 측면에서 안전자산의 가치가 감소하는 시기이므로, 은행의 예금, 적금 상품보다는 주식, 부동산 시장 쪽으로 투자방향을 바꿀 필요가 있습니다.
금리인하 시기에 개인, 기관, 외국인 등으로부터 주식시장으로의 막대한 자금이 유입되어 주식거래가 활발해집니다. 결과적으로, 주식매매 거래량이 증가하게 되고, 수수료 증가로 인하여 증권사들의 수익으로 직결됩니다.
이처럼 증권주뿐만 아니라, 주식시장에서 높은 수익률을 창출할 수 있는 종목들을 선별하여 공격적인 투자성향의 포트폴리오 (건설주, 배당주, 성장주 등)를 구상한다면 효과적입니다.
만약, 안전자산을 추구하려는 투자자들에게는 개별종목의 배당금이나 ETF 상품의 분배수익금을 고려하여 해당상품을 투자 포트폴리오에 포함시키는 방법이 있으며, 특히 월배당 ETF 상품들에 대한 관심도가 높아지고 있습니다.
국내증시, 해외증시 브리핑F. 월배당ETF (국내상장)
국내증시, 월배당ETF 파이어족을 꿈꾸는 주식투자자들이라면 배당제도에 큰 관심이 있을 것입니다. 국내 배당기업들은 분기배당 혹은 연말배당이라는 점에서 제2의 월급처럼 월마다 배당금을
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미국증시, 미국기업 브리핑F. 월배당ETF (미국상장)
미국증시, 월배당ETF 미국의 주식시장에는 이미 국내보다 더 다양한 ETF종류가 출시되어 있습니다. 저번 포스팅에서 국내상장된 월배당ETF를 알아보았습니다. 이번에는 미국 현지에 상장되어 있
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금리인하 시기에 수혜주로써 투자가치가 높은 증권주, 배당주, 건설주 그리고 ETF 등 각 테마에 포함되는 국내, 미국 기업들을 시가총액이 높은 순으로 정리하였습니다.
금리인하, 수혜주; 증권주
시가총액 1조원 이상
키움증권
시가총액 1조원 이하
대신증권
이베스트투자증권
금리인하, 수혜주; 배당주
시가총액 1조원 이상
삼성화재
맥쿼리인프라
현대차2우B
현대차우
시가총액 1조원 이하
삼성화재우
현대차3우B
금리인하, 수혜주; 건설주
시가총액 1조원 이상
삼성물산
고려아연
현대건설
GS건설
대우건설
시가총액 1조원 이하
금호건설
삼부토건
자이에스앤디
이화공영
신원종합개발
금리인하, 관련주; 미분류
엔씨소프트
롯데케미칼
아시아나항공
동원 F&B
흥아해운
동원개발
레드캡투어
CJ씨푸드
한솔로지스틱스
금리인하, 미국주식 및 미국상장 미국채권형 ETF
금리인하, 수혜주; 배당주
존슨앤드존슨, Johnson & Johnson (JNJ)
프록터 & 갬블, Procter & Gamble Company (PG)
코카콜라, Coca-Cola Co (KO)
펩시코, PepsiCo Inc (PEP)
금리인하, 수혜주; 리츠주
리얼티 인컴, Realty Income Corp (O)
금리인하, 수혜주; 채권형 ETF
iShares 20 Plus Year Treasury Bond ETF (TLT)
iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF (IEF)
iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF (SHY)
증권시장의 기초지수를 추종하는 국내주식형 ETF, 국내상장 해외주식형 ETF의 최초상장일, 시가총액, 총 보수(수수료), 분배금 기준일 등 상세히 잘 정리되어 있으니 아래 링크를 통해 많이 참고바랍니다.
[주식펀드 모음집 (링크연결)] – 국내주식형 ETF, 국내상장 해외주식형 ETF 하나부터 열까지
[주식펀드 모음집 (링크연결)] – 국내주식형 ETF, 국내상장 해외주식형 ETF 하나부터 열까지 (수수료분석*)
주식용어, 차트분석, 파동이론, 매매전략 관련하여 순차적으로 잘 정리되어 있으니 아래 링크를 통해 많이 참고바랍니다.
주식공부, 주식용어 하나부터 열까지
주식공부, 주식용어 이해하기 주식투자를 시작하려는 혹은 시작한 지 오래되지 않은 주린이들에게 꼭 필요한 정보들을 하나부터 열까지 꼼꼼이 포스팅하려고 합니다. 주식공부, 주식용어 적용
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